Glossário
Absorção
Uma condição de mercado onde Ordens Limite substanciais absorvem um grande volume de Ordens a mercado agressivas, potencialmente levando a uma retração ou reversão de preço.
Dados Agregados
Dados compilados em um conjunto de dados ou período, resultando em menos transparência sobre a verdadeira condição dos dados originais.
Volume Agressor
Ordens de compra e venda de mercado que entram imediatamente no mercado e retiram liquidez da Melhor Oferta de Compra ou Melhor Oferta de Venda, potencialmente criando movimento de preço.
Varredura do Livro
Um fenômeno de mercado onde ordens agressoras rapidamente tomam toda a liquidez disponível em um nível de preço, varrendo para o próximo nível.
Ordem Bracketing
Uma ordem que inclui uma nova posição, uma ordem de alvo/saída e uma ordem stop-loss, automaticamente colocada quando a ordem principal é executada.
Fila de Ordens
Uma prática proibida onde uma ordem é colocada entre o spread para enganar outros negociadores.
Dark Pools
Locais fora da bolsa para negociação de instrumentos financeiros, com liquidez não exibida publicamente no Livro de Ordem Centralizado.
Profundidade de Mercado (DOM)
Uma exibição numérica de ordens de compra e venda limitadas atualmente disponíveis em vários níveis de preços, fornecendo insights sobre leilão e liquidez de mercado.
Esgotamento
Uma condição de mercado com volume negociado limitado e baixa atividade.
Flipping
Uma prática disruptiva onde um participante do mercado entra com uma ordem agressora e cancela uma ordem(s) no lado oposto do mercado pouco depois, tipicamente no mesmo preço. Isso pode ser considerado uma prática proibida se tiver como objetivo causar reviravoltas no mercado, criar volatilidade ou interromper a conduta ordenada das negociações.
Profundidade Total do Mercado
Uma exibição de todas as ordens de compra e venda limitadas disponíveis em todos os níveis de preços, oferecendo maior insight.
Batendo na Oferta
Volume de venda agressor transacionando no Melhor Lance.
Ordem Iceberg (Ordem Oculta)
Um sub-tipo de Ordem limite onde apenas parte da ordem é visível para outros participantes do mercado através dos dados de mercado. A bolsa é instruída a não exibir mais do que um tamanho de ordem especificado nos dados do mercado. A diferença entre o tamanho máximo visível e o tamanho total da ordem é conhecida como tamanho Oculto.
Ordem Iceberg Nativa
Ordens iceberg que podem ser detectadas com 100% de precisão, especialmente em determinadas bolsas como CME. Os negociadores podem usar ordens iceberg sintéticas em vez das nativas.
Sintético / Heurístico
Ordens Limite regulares gerenciadas por HFT, comportando-se como ordens iceberg nativas.
Intenção de Negociação
Liquidez restante no Livro de Ofertas buscando transacionar em um nível de preço específico.
Ignição
Uma estratégia onde um participante do mercado inicia uma série de ordens ou negociações para criar movimento de preço em uma direção específica. Essa prática é disruptiva e proibida se tiver o objetivo de enganar outros ao cancelar ordens antes da execução ou criar níveis de preço artificiais.
Latência
O atraso antes do início da transferência de dados após uma instrução.
Levantando a Oferta
Volume de compra agressor transacionando na Melhor Oferta.
Ordem limite
Uma ordem para comprar ou vender a um preço especificado ou melhor.
Lit Pools (Livro Visível)
Liquidez exibida publicamente no Livro de Ordem limite Centralizado da bolsa.
Liquidez
A soma total de Ordens Limite disponíveis no mercado para compra ou venda em níveis de preço específicos.
Ordem a mercado
Uma ordem para comprar ou vender ao Melhor Preço de Mercado atualmente disponível.
Mercado-por-Preço (MBP)
Um formato de dados baseado em preço que consolida quantidade em uma única atualização para cada nível de preço, sem posição individual na fila ou tamanhos de ordem.
Mercado-por-Ordem (MBO)
Um feed de dados baseado em ordem que proporciona transparência nas posições individuais na fila, profundidade total do livro e o tamanho das ordens individuais em cada nível de preço.
Motor de Casamento (Algoritmo de Casamento)
Os principais componentes de software e hardware de uma bolsa eletrônica que casam lances e ofertas para completar negociações.
Número de Identificação de Ordem
Um número de identificação único atribuído a uma ordem após a criação.
Roteamento de Ordem
O processo pelo qual uma ordem vai do usuário final para uma bolsa, seja diretamente ou através de um corretor.
Ordens Passivas de Descanso
Ordens de compra e venda limitadas aguardando no Livro de Ofertas, proporcionando liquidez.
Liquidez Retirada
Ordens Limite canceladas, frequentemente em proximidade com o BBO.
Quant (Quantitativo)
Uma pessoa que analisa situações financeiras usando modelagem matemática e estatística complexa.
Dados de Cotações
Dados disseminados da bolsa para o usuário final, atualizando-os sobre cotações e transações atuais.
Entupimento de Cotações
Submeter ou cancelar múltiplos lances ou ofertas para sobrecarregar o sistema de cotações de uma bolsa.
Spoofing
Submeter ou cancelar lances ou ofertas com a intenção de criar movimentos de preços artificiais.
Ordem de Stop
Uma ordem para comprar ou vender quando o preço cruza um limiar predefinido, conhecido como Preço de Stop. Uma vez acionada, uma Ordem Stop se torna uma Ordem a Mercado e entra no motor de casamento para execução. Ordens Stop podem ser usadas para entrar ou aumentar uma posição seguindo uma tendência, ou para sair e diminuir uma posição quando o preço se move contra. Elas são comumente referidas como Ordens Stop-Loss quando usadas para gestão de risco. Ordens Stop-Market são usadas mais frequentemente do que Ordens Stop-Limit.
Stop de Compra
Uma ordem para comprar no próximo Preço Ask disponível quando o preço do último trade atingir o Preço de Stop.
Stop de Venda
Uma ordem para vender ao próximo Preço de Oferta disponível quando a oferta diminui ao Preço de Stop.
Carimbo de Data/Hora
Uma sequência de caracteres identificando quando um evento de negociação ocorreu.
Dados de Negociação
Dados que atualizam as informações de ordem de um negociador, roteados da bolsa para o negociador.
Ordem Stop Trailing
Uma Ordem Stop que acompanha o preço de um veículo de investimento em uma direção, mas não se move na direção oposta.
Jogo de Soma Zero
Uma representação matemática onde cada ganho ou perda de utilidade de um participante é equilibrado pelas perdas ou ganhos de outros participantes.